NAND单月跳涨25% 机构称可能导致行业周期崩溃

即便一级PC OEM厂商拥有固定供给商配额，库存程度仍在持续下滑。

在方才以前的2月中，1Tb TLC闪存晶圆现货价格暴涨25%至25美元，创下该品类单月最大年夜涨幅记载。

DRAM方面，DDR5 16Gb（2Gx8）芯片均价升至39美元，环比上涨7.4%；DDR4表示分化，16Gb规格微涨0.26%至78.10美元，8Gb版本上涨6.8%至33美元；DDR3 4Gb芯片上涨7.5%至5.70美元。

2月中旬春节假期短暂冷却交易活动，节后现货市场敏捷反弹，DigiTimes指出，DDR4涨幅较1月20-30%的月度增幅有所回落，但这"仅是季候性身分，而非构造性压力缓解的旌旗灯号"。

现货上涨背景是合约价格猜测大年夜幅上涨，TrendForce月初将2026年Q1惯例DRAM合约价涨幅猜测从55-60%上调至90-95%，PC DRAM更估计环比翻倍，创季度涨幅新记载；NAND闪存合约价涨幅也从33-38%上修至55-60%。

AI基本举措措施是本轮涨价的核心原因，北美云办事商自2025岁尾提前锁定订单，将产能优先分派给办事器DRAM和高带宽内存，导致惯例DRAM及花费级NAND供给严重不足。

NAND范畴经久趋势更为严格，DigiTimes援引中国闪存市场数据称，1Tb QLC/TLC闪存晶圆价格自2025年10月以来已上涨约三倍，512Gb TLC价格同期涨幅近五倍。

供给商持续将产能转向利润率更高的企业级SSD，限制模组厂商晶圆供给，对全部品类形成持续上涨压力。