AI内存需求暴涨 芯片厂商开足马力扩产到2027年也只能知足六成

据《日经亚洲》援引业内数据报道，今朝内存供给重要的核心原因在于 AI 数据中间对 HBM 等专用产品的爆炸式需求，而现有晶圆厂产能与新工厂扶植进度远远跟不上这种构造性变更。 行业巨擘包含三星电子、SK 海力士以及美国的美光正加大年夜在新一代工厂和产线上的本钱开支，但在这些项目慢慢投产前，全球范围内的供给缺口仍将持续数年。

SK 海力士近期在清州启用了一座新的晶圆厂，不过更大年夜范围的产能扩大估计要到 2027 年至 2028 年才能陆续释放。 按照日经援引的测算，若要在将来两年内弥合供需差距，制造商每年须要将产量晋升约 12%，然而研究机构 Counterpoint 估计实际年增幅仅在 7.5% 阁下，远低于填平缺口所需的程度。

这种构造性重要已经开端经由过程家当链向下传导。一些整机厂和 OEM 厂商开端在产品规格上做出让步，以应对关键组件供给受限带来的压力。 有的面向花费市场的硬件产品在设计之初就设定了较低的机能目标，反应出供给链紧缩下不得不接收的“克制”设备。 对终端用户而言，厂商传递出的旌旗灯号在很大年夜程度上是：在当前这个阶段，机能与设备上的弃取是一种实际，花费者须要在有限资本下“知足常乐”。

从更长时光维度看，供给重要的情况可能加倍严格。SK 集团董事长崔泰源此前表示，他估计内存缺乏可能会一向持续到 2030 年阁下。 在此时代，全部行业的重心已经明显偏向高带宽内存这一 AI 加快卡和高端 GPU 工作负载的关键组件。 今朝，SK 海力士约占据全球 DRAM 市场 32% 的份额，在高带宽内存这一细分范畴更是握有跨越一半的市场占领率，对行业供给格局具有举足轻重的影响力。

在资本被大年夜量倾斜至 AI 相干产品的情况下，传统花费级内存正慢慢被边沿化。 用于 PC 和智妙手机等终端设备的内存芯片不再是扩产重点，在部分厂商的营业构造中甚至被主动退出。 美光早前已经宣布彻底封闭其运营了近 30 年的 Crucial 品牌，而其他厂商则趁 AI 海潮高涨之机，大年夜幅抬升 DRAM 等产品售价，以尽可能进步利润率。